Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса своей семьи. Будущее, в котором он оставит жену, сына-подростка с церебральным параличом и новорождённую дочь без средств к существованию, кажется ему невыносимым. Это отчаяние толкает тихого, законопослушного человека на радикальный и опасный путь. Обладая блестящими знаниями в области химии, которые он годами передавал ученикам за скромную учительскую зарплату, Уайт видит единственный способ быстро заработать значительную сумму – создать и продать наркотик исключительной чистоты. Его выбор падает на метамфетамин, рынок которого в Альбукерке обширен, но продукт часто низкокачественный. Однако для реализации этого плана ему необходим проводник в криминальный мир, человек со связями и хотя бы базовым пониманием процесса. Этим человеком становится Джесси Пинкман, его бывший ученик, которого Уайт когда-то с презрением выгнал с уроков и чьё будущее считал безнадёжным. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, мелкий уличный дилер и начинающий «повар», оказывается тем самым недостающим звеном. Накануне их встречи Джесси сам пережил крах своего примитивного наркобизнеса: в ходе рейда Управления по борьбе с наркотиками он потерял и своего подельника, и импровизированную лабораторию. Встреча бывшего учителя и ученика на парковке у автомойки, где Джесси отчаянно пытается сбежать от преследующей его полицейской машины, становится точкой невозврата для них обоих. Уайт предлагает неожиданное партнёрство: он предоставит научный гений и химическую методику для производства метамфетамина беспрецедентного качества, а Пинкман – своё знание улиц, контакты и инфраструктуру для сбыта. Так начинается их совместное путешествие в преступный мир, где Уолтер, взяв себе псевдоним Гейзенберг, постепенно трансформируется из запуганного семьянина в расчётливого и безжалостного наркобарона. Их путь будет усеян насилием, предательствами и постоянной угрозой как со стороны конкурентов из мексиканского картеля, так и со стороны правоохранительных органов, в частности, УБН, где расследование ведёт шурин Уолтера, Хэнк Шрейдер. Эта история исследует не просто процесс создания наркотиков, а глубокую метаморфозу личности под гнётом смертельного диагноза, власти и денег, где каждый шаг вперёд отдаляет героя от того человека, которым он был, и приближает к той бездне, из которой уже нет возврата.